10余家次新股清仓式减持 如何规避风险?

解禁期刚过,岱勒新材3名股东便“迫不及待”地准备通过清仓式减持“套现”离开。事实上,在指数持续调整中,8月以来已有10余家上市不到两年的次新股被股东已实施或者即将实施清仓式减持,总的来看,这类个股股数今年以来股价处于持续下跌中,业绩亦表现不佳,同时部分个股最新价已跌破或逼近发行价。

10余家次新股清仓式减持 如何规避风险?

岱勒新材遭3股东清仓

9月19日晚间,岱勒新材发布公告称,股东上海祥禾、祥禾泓安、上海鸿华计划通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式,在3个交易日后的6个月内清仓式减持公司股票合计844.2万股,占公司总股本的10.25%。公告显示,上海祥禾、祥禾泓安、上海鸿华分别持有岱勒新材320.4万股、310.2万股和213.6万股,分别占公司总股本的3.89%、3.77%和2.59%。

据了解,上海祥禾、祥禾泓安、上海鸿华实控人均为陈金霞,而陈金霞是“涌金系”魏东的妻子,其在2009年魏东意外过世后,便接手了“涌金系”资产,也就是说,这三家企业实则是“涌金系”旗下的私募投资基金。据公开资料显示,“涌金系”目前资产规模超过200亿元,投资了金融、药品、高科技等多个行业以及国金证券、微众银行、软控股份等企业。

受此消息刺激,9月20日,岱勒新材大幅低开低走,盘中更是下探至年内新低点27.8元/股,随后略有回升;截至收盘,该股股价大跌6.61%,收盘报收28.27元/股,收盘价创近一年来新低。

值得一提的是,岱勒新材2017年9月12日通过创业板登录A股,头顶金刚线龙头企业的光环,同时借助市场炒作次新股的东风,其上市初期连续斩获16个涨停板,开板之后稍作休憩又继续上行,股价最高冲至100.68元/股,总市值随之超过80亿元,随后股价调头持续下行。

进入2018年,岱勒新材依旧延续下行走势,尤其是4月以来,在光伏行业补贴退坡、金刚线价格受政策影响拉低等因素刺激下,岱勒新材股价持续大幅下滑,截至9月20日收盘,其股价较年初已累计下跌53.14%,股价持续走弱或许可以解释“涌金系”为何在解禁期刚过便迫不及待清仓。

10余家次新股近来被股东清仓

事实上,在指数持续调整中,像岱勒新材一样遭股东“套现走人”的上市公司不在少数,尤其是上市不到两年的次新股,均遭遇了股东的清仓式减持。据上游新闻·重庆重庆商报记者不完全统计,截至9月20日,今年8月以来已有10余家上市不满两年的次新股被股东已实施或者即将实施清仓式减持计划。

比如仁和科技。9月13日晚间,仁和科技发布公告称,截至当日,公司股东金石灏汭通过集中竞价交易方式共计减持公司股份140.2万股,占公司总股本的1.68%,减持价格区间为34.24元/股-37.59元/股。同时,公告显示,此次减持完之后,金石灏汭不再持有仁和科技股份。

无独有偶,江山欧派亦将被股东清仓。9月14日晚间,江山欧派公告称,公司股东苏州周原九鼎投资及其一致行动人苏州泰合鼎银投资,计划通过包括但不限于集中竞价、大宗交易、协议转让等方式,在2018年10月16日-2019年4月15日期间,合计减持所持有的公司829万股股份,占公司总股本的10.26%。

值得一提的是,苏州周原九鼎投资及其一致行动人所持股票均为首次公开发行前已持有的股份,并于今年2月12日解除限售并上市流通。而在清仓式减持之前,苏州周原九鼎投资及其一致行动人已经于今年3月14日至9月13日期间通过大宗交易平台和二级市场减持了江山欧派150.80万股股份(占公司流通股本的4.89%),减持均价为22.46-39.61元/股。刚减持完便迫不及待清仓,可见,苏州周原九鼎投资及其一致行动人“离开”之心十分急切。

除此之外,金能科技、科锐国际、昭衍新药、亚翔集成、新天然气、惠发股份等公司都经历了此遭遇。

这3个共同特征须注意

值得一提的是,金能科技、科锐国际这类个股在上市之后由于新股概念等遭受市场资金爆炒,股价均得到大幅上涨,虽然随后股价回落,但是原始股东的持股成本本来就比较低,因此,即便是在行情较差的背景下,这些股东在解禁之后立马出货,其盈利空间仍比较大。

除了“套现”获利之外,商报记者通过观察上述遭股东清仓个股发现,这些个股具有某些共同的特征。

1、股价今年以来持续下跌

从二级市场表现来看,上述个股中,多数个股今年以来股价表现不佳,如金能科技、江山欧派、金石资源、光威复材、惠发股份、百利科技、亚翔集成等个股股价均出现不同程度下跌。其中,金能科技今年以来跌幅最高,股价由年初22.51元/股一路跌至12.54元/股(9月20日收盘价),股价区间累计下跌44.29%,几近“腰斩”。同时,江山欧派、金石资源、光威复材股价年初至今跌幅亦均超40%,分别为44.3%、44.15%和40.69%。

2、业绩表现不佳

就基本面来看,上述个股多数业绩表现不佳,其中惠发股份、新天然气、江山欧派、岱勒新材等业绩均出现明显下滑。比如惠发股份,该股在2017年实现净利润6038.11万元之后,今年便业绩出现“变脸”。财报显示,惠发股份今年一季度净利润缩水至208.98万元,同比下滑71.15%;进入二季度,公司业绩依旧延续下滑态势,实现净利润1113.3万元,但同比下滑33.28%。

3、最新价跌破发行价

值得一提的是,上述个股由于今年以来多数股价处于下跌状态,有部分个股最新价已经跌破了发行价。比如江山欧派,该股2017年2月10日登陆A股市场,发行价为24.83元/股,上市之初受到资金爆炒,连续斩获7个涨停,随后股价继续震荡上行,最高冲至71.1元/股,尔后股价便持续下行,尤其是今年以来,在业绩大幅下滑等因素刺激下,股价更是加速下行,9月20日最新收盘价为23.41元/股,已跌破发行价。

无独有偶,金能科技目前亦处于破发状态。资料显示,金能科技发行价为13.37元/股,而9月20日收盘价为12.54元/股,处于发行价下方。

同时,有部分个股最新价已经逼近发行价,如果股价在持续下跌,则将大概率跌破发行价。比如惠发股份,发行价为7.63元/股,最新价为9.11元/股(9月20日收盘价),在业绩乏力等利空因素刺激下,如果股价继续下行,则有可能“破发”。

上游新闻·重庆商报记者 方朝春